A股(基金、債券)快速輕鬆入門

A股(基金、債券)快速輕鬆入門

股票的最低交易单位是100股，1手=100股，几手=几百股。

上海和深圳证券交易所流通的股票的面值均为每股一元。(唯一例外是紫金矿业的股票面值为0.1元）
涨跌幅：10%　限制。

交割制度：A股T+1，就是今天买，明天才能卖，今天卖，资金明天才能用。

交易手续费：
股票委托佣金，一般在0.16～0.1%左右，最低是5块，由证券公司收取。
印花税0.1%；卖出股票才收，由国家收取。
另外买卖上海的股票还有个过户费，每1000股收0.6元
其中佣金和过户费是双向收取，印花税单向收取。

A股：

人民币普通股票。它是由大陸境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。

B股：

它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。B股公司的注册地和上市地都在境内，只不过是面向境外投资者发行。必须用外汇购买，沪市挂牌B股以美元计价，而深市B股以港元计价

H股：

也称为国企股，是指国有企业在香港 (Hong Kong) 上市的股票。也就是指那些在中国大陆注册、在香港上市的外资股。1993年第一支H股青岛啤酒H股在香港上市。  

A+H股：

是既作为A股在上海证券交易所或深圳证券交易所上市又作为H股在香港联合交易所上市的股票。A股与H股之间通常有着价格差。

股票代码的分类

沪市A股票600或601

深市A股票000

中小板股票代码以002打头。

创业板股票以300打头。

沪市B股的代码是900

深圳B股的代码是200

沪市新股申购的代码是以730打头

深市新股申购的代码与深市股票买卖代码一样。

沪市配股代码700

深市配股代码080

三板市场

三板市场的全称是“代办股份转让系统”，
三板市场一方面为退市后的上市公司股份提供继续流通的场所，另一方面解决原STAQ、NET系统历史遗留的数家公司法人股流通问题。投资者如要参与股份转让交易，必须开立专门的“非上市公司股份转让账户”。

l          股份转让以集合竞价的方式配对撮合，现股份转让价格不设指数，股份转让价格行5%的涨跌幅限制。股份实行分类转让，股东权益为正值或净利润为正值的，股份每周转让五次；二者均为负值的，股份每周转让三次；未与主办券商签订委托代办股份转让协议，或不履行基本信息披露义务的，股份每周转让一次。

l          投资者可从股票简称最后的一个字符上识别股份转让的次数。每周一、二、三、四、五各转让一次，每周转让五次的股票，股票简称最后的一个字符为阿拉伯数字"5"；每周一、三、五各转让一次，每周转让三次的股票，股票简称最后的一个字符为阿拉伯数字"3"；仅于每周星期五转让一次的股票，股票简称最后的一个字符为阿拉伯数字"1"。

l          　“新三板”市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。

LOF（Listed Open-Ended Fund）基金

是指通过深交所交易系统发行并上市交易的开放式基金。LOF基金与其他基金最大的不同处是投资者既可以选择在银行等代销机构按当日收市的基金份额净值申购、赎回，也可以选择在深交所各会员证券营业部按撮合成交价买卖，简单地说它是一种跨市场基金。

l          LOF基金的买卖就跟股票类似的，你委托的价格符合行情盘口了就可以以撮合的方式成交，跟股票是一样的；

l          申购的话，实际申购的价格是以当天收市后计算出来的基金净值来算的，与场外应该差不多；

l           场内交易的话不用场外的基金账号，用你的股东帐户即可。

简单的说，就是你可以在银行申购赎回的，同时也可以交易出去给别的交易者。

ETF基金：

买卖可以有两个选择，一是在银行买，二是在证券公司的股票交易软件上买。
１ 、在银行买需要大额的起始资金，用100万份或者50万份基金的净值对于的股票去换取基金份额。也就是一揽子的股票换得的基金，当你赎回的时候换回来的是一揽子的股票而不是现金。
２、在证券公司买就很简单了，和买股票一样，最低卖一百股的ETF基金，卖出的时候以及所花费的费用和股票交易一样。

版块：

版块分为五大类：金、木、水、火、土

金 

金融（银行、证券）、珠宝、钢铁、有色金属、黄金等贵金属、五金、

保险、基金、机械、车辆、船舶、制造、钟表等；


木 

科技、航空、文教、林业、园艺、果品、环保、木材、家具、造纸、

中草药、种植业等；

 
水 

商业、贸易、医药、医院、交通运输（水运、海运、码头、港口）、

旅游、高速公路、酒类、饮料、水产养殖、水利、供水、服务业等；

 
火 

传媒网络、电子通信、电脑、软件开发、能源、电力、太阳能、化工、

军工、石油、燃料（气）、冶炼、宾馆、家电、邮电、烟花炮竹等；


土 

房地产、农业、畜牧、矿产、煤炭、土产、建材（水泥、玻璃、陶瓷）、

建筑、路桥、机场、地铁、食品、纺织、服装、布匹、饲料等。

陸股的除權息：

送——用盈利作为股份送股，即分红的一种 

转——用资本公积金送股

1、送股

送股是上市公司将本年的利润留在公司里，发放股票作为红利，送股后，公司的资产、负债、股东权益的总额结构并没有发生改变，但总股本增大了，同时每股净资产降低了，股价也相应降低。

10送10就等于是原来卖100元钱一袋的大米现在分成相等的两袋，每袋卖50元。短时间来说，大米还是那个大米，并没什么改变。但是，为什么很多人喜欢送股呢？

原因一：可能某人只有70元，但想买大米，但大米每袋100元的时候他买不起，分成两袋后价格下来了就买的起了。

原因二：看好大米市场价格的未来走势，比如说，马上要闹饥荒了，目前50元一袋的大米可能会在未来涨价到100元一袋甚至更高。

原因三：看好大米本身质量的提高，使得目前50元一袋的大米可以因为他的质量好而不断升值。

以上三个原因，第一个原因不会对价格产生太大影响，只是使穷人有了购买的机会，而后两个原因是可以使价格上升的动力。所以，一个股票进行高送配，最重要的也是看该公司产品的未来。

2、转股

转增股本是指公司将资本公积金转化为股本，转增股本并没有改变股东的权益，但却增加了股本的规模，结果与送股相似。如果你不想弄清楚细节的话，可以将转股直接看成送股。

转增股本与送股的本质区别在于，所送红股来自公司的年度税后利润，只有在公司有盈余的情况下，才能向股东送红股；转增股本却来自于资本公积，它可以不受公司本年度可分配利润的多少及时间的限制，只要将公司帐面上的资本公积减少一些，增加相应的注册资本金就可以了，因此，转增股本严格地说并不是对股东的分红回报。

所以对于那些每股公积金很高的股票，我们认为有转股的潜力。

3、配股

配股是上市公司根据公司发展的需要，依据有关规定和相应程序，旨在向原股东进一步发行新股、筹集资金的行为。

按照惯例，公司配股时新股的认购权按照原有股权比例在原股东之间分配，即原股东拥有优先认购权。

配股的价格是按照发行公告发布时的股票市价作一定的折价处理来确定的。折价是为了鼓励股东出价认购。

一般情况，配股价格是按发行配股公告时股票市场价格折价10％到25％。

也就是说，一般情况下，原股东可以用比市场价格低的价格买到该公司的新股。但是如果市场很不稳定，或者干脆进入熊市，就可能出现股票价格跌破配股价格的情况，那原股东就可以放弃认购权。

4、派现金

派发现金红利和送股，是上市公司分配利润的两种形式。与送股不同的是，派发现金红利是以现金红利的方式来实现对股民的投资回报。

一般是10股派几元，也就是1股给几毛钱，而且还要交纳20%的所得税，除权后股价再一掉，和没给没什么分别，所以对于中小散户，派钱没有什么吸引力。

但是派现金对原来的国有股的股东是很合算的。主要原因是原来的国有股价格都非常便宜，每股1元，派几次现金后其股东的持有成本就将成为0甚至是负数。而在股票的二级市场上想通过派现金来收回所有股票投资几乎没什么可操作性。

在这里举个简单例子说明,比如今天晚上您必须拿100块钱交给老婆,“转“是您从银行存款里取100块出来给老婆,您花的是过去的积蓄.“送“是您今天炒股或者做什么生意挣了100块,您把额外挣来的钱拿给老婆,没动用您的老本.这就是二者的区别.

例：10送2转2派1

是指每10股送2股红股，转2指通过分配资本公积金的方式分配2股，实际上就是每10股送给你4股；派1是指送1元钱的红利（含税）。前面松的4股在除权日后自动送到你的股票帐户上，也就是在除权日后你的帐户上就会多出4股（每10股）如你有500股股票，则除权日后你就有500+500/10*4=700股。而派1是在除息日后会自动将钱转入你的银行账户之上，500/10*1*(1-10%)=45元。现金股利需缴纳10%的红利税，所以实际得到90%。

股息红利所得按持股时间长短实行差别化征收个人所得税。

1、买进分红股票持股不足一个月，需要按照20%扣掉红利税；

2、买进分红股票持股一个月、不足一年卖出，需要按照10%扣掉红利税；

3、买进分红股票持股一年以上，按照5%扣掉红利税。

融资融券

融资保证金比例不得低于50%。

融券保证金比例不得低于50%。

维持担保比例（平仓线）：如果投资者维持担保比例低于130%时，必须在2个交易日内追加担保物，使担保比例达到150%以上。

融资融券期限不得超过6个月。到了约定期限，投资者必须卖券还款或者买券还券，除非是用自有资金直接还款或用自有证券直接还券。

2013年9月6 日扩大融资融券标的证券范围，两证券交易所公布的融资融券标的，包括上證４００檔＋深證３００檔A股股票及交易型开放式指数基金范围维持不变。具体数据可见交易所网站。

 

限售股：

取得流通权后的非流通股，由于受到流通期限和流通比例的限制，被称之为限售股。为更好地保护流通股股东的利益，证监会对非流通股的上市交易作了期限和比例的限制。

解禁：

当初股权分置改革时（２００５年），限制了一些上市公司的部分股票上市流通的日期。也就是说，有许多公司的部分股票暂时是不能上市流通的。这就是非流通股，也叫限售股。或叫限售A股。

所谓“大非”，指的是股改后，占总股本5%以上的限售流通股，在股改两年以后方可流通；“小非”则指的是股改后占总股本5%以下的限制流通股，在股改一年后即可流通。

新股申购：

用资金参与新股申购，如果中签的话，就买到了即将上市的股票，这叫打新股。

打新股流程：

　　申购当日，投资者要根据发行人发行公告规定的发行价格和有效申购数量缴足申购款，进行申购委托。如投资者缴纳的申购款不足，证券交易网点不得接受相关申购委托。假设老牛账户上有50万元现金，他想参与名为“××××”的新股的申购。

　　申购程序如下：

　　1、申购

　　XX股票将于6月1日在上证所发行，发行价为5元/股。张三可在6月1日（T日）上午9 ：30～11：30或下午1时～3时，通过委托系统用这50万元最多申购10万股XX股票。参与 申购的资金将被冻结。

　　2、配号

　　申购日后的第二天（T＋1日），上证所将根据有效申购总量，配售新股：

　　（1）如有效申购量小于或等于本次上网发行量，不需进行摇号抽签，所有配号都 是中签号码，投资者按有效申购量认购股票；

　　（2）如申购数量大于本次上网发行量，则通过摇号抽签，确定有效申购中签号码 ，每一中签号码认购一个申购单位新股。申购数量往往都会超过发行量。

　　3、中签

　　申购日后的第三天（T＋2日），将公布中签率，并根据总配号，由主承销商主持摇 号抽签，确认摇号中签结果，并于摇号抽签后的第一个交易日（T+3日）在指定媒体上 公布中签结果。每一个中签号可以认购1000股新股。

　　4、资金解冻

　　申购日后的第四天（T＋3日），对未中签部分的申购款进行解冻。张三如果中了 1000股，那么，将有49.5万元的资金回到账户中，若未能中签，则50万元资金将全部回笼。

　　５、沪市规定每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍。深市规定申购单位为500股，每一证券账户申购委托不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。

　　

特别处理ST:
“特别处理”的英文是Special treatment(缩写是“ST”)，财务状况或其它状况出现异常主要是指两种情况，一是上市公司经审计连续两个会计年度的净利润均为负值，二是上市公司最近一个会计年度经审计的每股净资产低于股票面值。

在上市公司的股票交易被实行特别处理其间，其股票交易应遵循下列规则：

(1)股票报价日涨跌幅限制为5%；

(2)股票名称改为原股票名前加“ST”，例如“ST辽物资”；

(3)上市公司的中期报告必须审计。
*ST是连续三年亏损有退市风险而被特别处理的。

特别转让服务PT
“PT”的英语Particular Transfer(意为特别转让)的缩写。这是旨在为暂停上市股票提供流通渠道的“特别转让服务”。根据《公司法》和证券法的规定，上市公司出现连续三年亏损等情况，其股票将暂停上市。

特别转让与正常股票交易主要有四点区别：

(1)交易时间不同。特别转让仅限于每周五的开市时间内进行，而非逐日持续交易。

(2)涨跌幅限制不同。特别转让股票申报价不得超过上一次转让价格的上下5%，与ST股票的日涨跌幅相同。

(3)撮合方式不同，特别转让是交易所于收市后一次性对该股票当天所有有效申报按集合竞价方式进行撮合，产生唯一的成交价格，所有符合成交条件的委托盘均按此价格成交。

(4)交易性质不同。特别转让股票不是上市交易，因此，这类股票不计入指数计算，成交数不计入市场统计，其转让信息也不在交易所行情中显示，只由指定报刊专栏在次日公告。

S 是 尚未进行股权分置改革的股票

所谓股权分置，是指上市公司股东所持向社会公开发行的股份在证券交易所上市交易，称为流通股，而公开发行前股份暂不上市交易，称为非流通股。这种同一上市公司股份分为流通股和非流通股的股权分置状况，为中国内地证券市场所独有。

2005年4月29日，中国证监会启动了股权分置改革；到2007年12月31日，已完成或进入股权分置改革程序的上市公司市值占上市公司总市值的比重达到98%，未完成的企业只有33家，至此，股权分置改革基本完成。

至2013年11月還未完成的企业只有5家

机构席位：

是指基金专用席位、券商自营专用席位、社保专用席位、QFII专用席位等机构投资者买卖证券的专用通道和席位。

“高管持股”主要是统计上市公司董事、监事、高级管理人员及相关人员持有本公司股份变动情况

財報名詞

PB与PE:

PB=Price/Book(市净率)。就是每股市价除以每股净资产的比率。

PE=Price/EPS(市盈率)。又稱為本益比，指每股市价除以每股收益（Earnings Per Share，EPS）

同比增长,环比增长:

同比 （今年2月-去年2月）/去年2月*100% 【去年同期】
环比 （今年2月-今年1月）/今年1月*100% 【上一期】

环比增长速度＝（本期数－上期数）/上期数*100％
反映本期比上期增长了多少
环比发展速度＝本期数/上期数*100％
反映本期比上期增长多少
如：本期销售额为500万，上期销售额为350万
环比增长速度＝（500-350）/350*100％＝42.86％
环比发展速度＝500/350*100％＝142.86％

逆回购债券GC001（204001）

逆回购操作是将自有资金借出，收获利息的操作，签署过相关协议的客户即可通过交易软件在网上进行逆回购操作。成交后，你的钱就算是借出去了。如果是“204001”，明天资金会自动打回给你（但是第三天才能银证转账取出来），可以继续做。不需要进行反向操作平仓，这点和股票或期货是不一样的。

不同于股票，靠价格涨跌来赚取差价，而国债回购是赚取利息，这个是利息是稳赚的，不像股票跌了會让你亏损本金，当然利息多少取决于你选择的价位，

整个交易期间这个价位（利息的多少）是上下起伏的，如果说有潜在的风险就是卖低了，赚取的利息少一些而已。所以，只要你的利息收益大于手续费即可，就不会亏本；例如，回购一天的手续费是交易金额的0.001%，就是10万元要缴1元的手续费，如果你的收益大于1元就不亏本。

收益计算：成交价格（年化利率）÷360天X回购天数X回购金额。

上海交易所申报单位为手，1000元标准券为1手； 申报数量为100手（即10万元起，深圳的1000元就可以委托）或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过1万手。分一天、二天、三天、四天、七天，等不同品种。

正回购操作是逆回购的反向，即以债券质押，融入资金，支付利息的操作，但是正回购操作对客户的债券交易经历，资金要求有相关要求，并且正回购的操作一般都要临柜办理。

深市的131810逆回购每手1000元，按成交金额的十万分之一收取佣金，即每手0.01元的佣金费用，其他经手费是不收的，但是必须注意，有些证券公司对于深市的逆回购是有最低收费标准的，每笔委托最低收取0.1元的佣金，不足0.1元的按0.1元收取。

上交所和深交所的回购手续费是

一天回购按成交金额十万分之一计算

两天回购按成交金额十万分之二计算

三天回购按成交金额十万分之三计算

四天回购按成交金额十万分之四计算

七天回购按成交金额十万分之五计算

十四天回购按成交金额万分之一计算

二十八天回购按成交金额万分之二计算

九十一天或以上回购按成交金额万分之三计算

周四一天逆回购比较高

周四做一天的逆回购，周五资金就能回到资金账户上，但这个资金是可用不可取的，就是说，T+1日可用，可以用于继续买卖证券，但不能转出到银行账户上，T+2才可转出，又恰逢周末，所以周一才能转出，所以很多人不愿意这样做，损失了一些机会成本，卖出的人少了，价格就会高一些。

T: 卖出日，资金于T+N日(N: 回购天数，如204001即1天)一早即可用，T+N+1日可取。